01 · 용도와 정의
이 계산기의 용도와 범위
레버리지 부동산 현금수익률은 임대에서 얻는 연간 현금흐름을 실제 투입한 자기자본과 비교합니다. 운영비뿐 아니라 대출이자를 차감해 차입을 사용한 투자 구조를 반영합니다.
결과가 양수이면 입력한 비용과 이자를 제하고 현금이 남았다는 뜻이며, 음수이면 같은 범위에서 현금 유출이 더 컸다는 뜻입니다.
대출을 낀 임대 부동산의 연 현금흐름이 투입 자기자본에 비해 충분한지 비교합니다.
02 · 공식과 변수
계산 공식과 변수
자기자본 현금수익률
연 순현금흐름 = 연 임대수입 − 연 운영비 − 연 대출이자자기자본 현금수익률(%) = 연 순현금흐름 ÷ 투입 자기자본 × 100 - 투입 자기자본
- 대출을 제외하고 투자자가 실제 투입한 자금(원)
- 연 임대수입
- 같은 1년 동안 임대로 받은 총수입(원/년)
- 연 운영비·이자
- 같은 기간의 운영비와 대출이자 합계(원/년)
- 연 순현금흐름
- 임대수입에서 운영비와 대출이자를 뺀 현금(원/년)
- 자기자본 현금수익률
- 연 순현금흐름이 투입 자기자본에서 차지하는 비율(%)
03 · 계산 과정
입력값을 계산하는 과정
자기자본 현금수익률
-
연 임대수입에서 운영비와 대출이자를 차감합니다.
-
남은 연 현금흐름을 투입 자기자본으로 나누고 100을 곱합니다.
입력과 계산
- 투입 자기자본
- 100000000원
- 연 임대수입
- 12000000원
- 연 운영비
- 2000000원
- 연 대출이자
- 3000000원
(12,000,000 − 2,000,000 − 3,000,000) ÷ 100,000,000 × 100 = 7% 검증 결과
7%입력한 자기자본 대비 연 순현금흐름 수익률은 7%입니다.
04 · 전제와 주의사항
계산 전에 확인하세요
- 원금 상환액, 취득·매각세금, 자산가치 변화와 공실 손실은 별도로 입력하지 않는 한 반영되지 않습니다.
- 수입·비용·이자는 동일한 1년 기간의 금액이라고 가정합니다.
- 수익률은 투자 성과를 보장하지 않으며 현금흐름 범위만 비교합니다.
06 · 자주 묻는 질문
계산기 FAQ
원금 상환액이나 부동산 가격 변화도 현금수익률에 들어가나요?
원금 상환액, 취득·매각세금, 자산가치 변화와 공실 손실은 별도로 입력하지 않는 한 반영되지 않습니다.
대출 포함 투자수익률의 계산 과정은 어떻게 진행되나요?
연 임대수입에서 운영비와 대출이자를 차감합니다. 남은 연 현금흐름을 투입 자기자본으로 나누고 100을 곱합니다.
대출 포함 투자수익률 결과를 해석할 때 무엇을 주의해야 하나요?
원금 상환액, 취득·매각세금, 자산가치 변화와 공실 손실은 별도로 입력하지 않는 한 반영되지 않습니다. 수입·비용·이자는 동일한 1년 기간의 금액이라고 가정합니다.